Фото: Getty Images Украина объявила об успешной реструктуризации ВВП варрантов

Это означает, что Украина конвертирует почти весь непогашенный номинальный объем ВВП варрантов в новый класс облигаций С со сроком погашения в 2032 году на сумму 3,497 млрд долларов в соответствии с условиями предложения.

Владельцы более 99% ВВП-варантов на 2,6 млрд долларов согласовали их обмен на стандартные еврооблигации Украины, что позволит государству избежать миллиардных выплат в послевоенный период, усилить макроэкономическую стабильность и сохранить ресурсы для финансирования обороны. Об этом сообщает пресс-служба Минфина в четверг, 18 декабря.
Реструктуризация выводит из обращения токсичный финансовый инструмент и делает долговую структуру Украины более прогнозируемой и устойчивой.
Это означает, что Украина конвертирует почти весь непогашенный номинальный объем ВВП-варантов в новый класс облигаций С со сроком погашения в 2032 году на сумму 3,497 млрд долларов (а небольшую часть — в облигации В со сроками погашения в 2030 и 2034 годах на около 34 млн долларов) согласно условиям предложения. В рамках этой транзакции Украина также аннулирует ВВП-варанты на сумму 604 млн долларов, которые находятся в собственности государства. Таким образом, Украина полностью выводит из обращения этот инструмент.
В ведомстве пояснили, что эта реструктуризация существенно снижает риски, которые ВВП-варанты создавали для государственных финансов Украины. По расчетам Министерства, совокупные выплаты по ним в 2025-2041 годах могли бы составить от 6 до 20 млрд долларов в зависимости от темпов экономического роста страны в период восстановления.
"Такая чрезмерная волатильность обусловлена природой этого инструмента: после 2025 года выплаты являются неограниченными и привязаны к годовому росту реального ВВП — без защиты от риска экономических спадов, за которыми может следовать резкое восстановление, что приводит к выплатам, не соответствующим экономической реальности", — отметили в сообщении.
Выплаты по ВВП-варантам осуществляются, если годовой рост реального ВВП превышает 3%, а номинальный ВВП превышает 125,4 млрд долларов, и рассчитываются как 15% от годового роста ВВП между 3% и 4% и 40% от роста реального ВВП свыше 4%.
ВВП Украины сократился почти на 30% в 2022 году из-за полномасштабного вторжения россии. В 2023 году экономика выросла на 5,3%, что вызвало требование осуществления выплаты по ВВП-варантам на сумму 643 млн долларов, несмотря на отсутствие реального улучшения экономической ситуации в стране. Это требование полностью урегулировали в рамках этой реструктуризации.
Ранее в Нацбанке прокомментировали дефолт по ВВП-облигациям.
Почему так важно реструктуризировать ВВП-варанты
Сообщает korrespondent.net